Die doel van 'n lewende wil vir banke
In die afgelope jaar, as gevolg van die finansiële krisis in 2008, het reguleerders regoor die wêreld vereis dat sogenaamde lewende testamente deur banke en finansiële instellings van verskillende soorte opgestel word. 'N Lewende wil vir 'n bank of ander finansiële instelling dui op 'n gebeurlikheidsplan wat op die rak is indien die entiteit insolvent raak en moet gesluit, verkoop en / of opgeknap word.
Een van die dikwels bespreekde aspekte van so 'n plan is dat dit veel eenvoudiger korporatiewe strukture verg, as wat dikwels deur groot multinasionale finansiële instellings gebruik word om belasting te verminder en / of om regulatoriese laste te verminder. As dit so is, sal die herstrukturering van finansiële instellings om lewende testamente te fasiliteer, hul winsgewendheid ernstig verminder en sodoende hul vermoë om krediet te bied en moontlik ook paradoksaal verminder, hul finansiële sterkte verminder.
Die implikasies van 'n gedetailleerde lewende wil
Nog 'n ironiese twis is dat graderingsagentskappe begin het om aan te dui dat die bestaan van 'n gedetailleerde lewende wil 'n downgrade mag dwing in 'n maatskappy se gradering.
Die rede hiervoor is dat met 'n lewende wil dit makliker kan wees vir reguleerders om 'n instelling te laat misluk as dit ernstige finansiële probleme ondervind. Inderdaad, baie van die rasionaal vir lewende testamente is om die voorkoms van finansiële maatskappye te verminder wat te groot is om te misluk.
Die Gedeelte van die Dodd-Frank Finansiële Hervormingswetsontwerp
Die Dodd-Frank finansiële hervormingswetsontwerp van 2010 vereis dat bankbeheermaatskappye met meer as $ 50 miljard in bates lewende testamente moet voorberei en met finansiële reguleerders moet lê.
Teen die tyd van die gang was meer as 100 banke en ander finansiële maatskappye geraak. 'N aantal buitelandse finansiële maatskappye met beperkte voetspore in die VSA is op soek na vrystelling op grond daarvan dat hulle nie onderworpe moet wees aan die wet op grond van hul globale grootte nie. Die grootste 9 bankinstellings in die Verenigde State was verplig om hul lewende testamente teen 1 Julie 2012 in te dien. Hierdie banke sluit in:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank of America
- Barclays
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
- UBS
Opsommings van die planne van hierdie banke is veronderstel om beskikbaar te wees vir inspeksie deur lede van die algemene publiek. Hoogtepunte van hierdie lewende testamente sluit in (per "Banke voorbereiding vir die einde", die Wall Street Journal , 26 Junie 2012):
- Die planne moet jaarliks opgedateer word.
- Reguleerders kan meer gereelde hersienings eis.
- Ontsteld banke kan gedwing word om meer kapitaal in te samel of om groei te beperk.
- Die FDIC kan in oorleg met die Federale Reserweraad 'n ontsteld bank oproer.
Kleiner banke gekonfronteer met 'n indieningstermyn van 31 Desember 2013, vir die indiening van hul eie lewende testamente.
Ook bekend as: Gebeurlikheidsplanne of besluitnemingsplanne vir insolvente banke of finansiële instellings.
Historiese agtergrond: As Bear Stearns of Lehman Brothers lewende testamente gehad het voordat hulle in 2008 insolvent geraak het, glo sommige waarnemers dat hul bedrywighede op 'n ordelike wyse kon afgemaak sonder om die algemene, globale finansiële en ekonomiese krisis in die steek te laat val.
In die besonder, die groei van finansiële instellings wat as "te groot om te misluk" word sonder om 'n breë finansiële en ekonomiese ineenstorting te veroorsaak, het gelei tot die konsep van sogenaamde lewende testamente vir hierdie firmas as 'n regulatoriese inisiatief wat ontwerp is om sulke krisisse te vermy in die toekoms.