Geskiedenis van effekte reg
Sekuriteitewet het aanvanklik ontwikkel in reaksie op 'n ander finansiële krisis. Die veel groter ramp in die mark het in 1929 ineenstort. As deel van Franklin Delano Roosevelt se New Deal, het die Kongres die Securities Act van 1933 sowel as die Securities Exchange Act van 1934, wat die Securities and Exchange Commission (die SEC) geskep het.
Voor die 1933- en 1934-wette het staatswette bestuurde sekuriteite in wat bekend staan as "blou lugwette." Hierdie staatswette bly van toepassing in sekere situasies waarin 'n sekuriteit vrygestel is van die federale wette.
Werksverpligtinge
Sekuriteite prokureurs verteenwoordig kliënte met betrekking tot aandele, onderlinge fondse, effekte en ander finansiële instrumente. Hierdie werk word hoofsaaklik verdeel in drie breë areas-transaksionele praktyk, regulerende praktyk en litigasie .
Sekuriteitstransaksies
Transaksionele werk behels die bestuur van die wettige tegniese aspekte van aanvanklike openbare aanbiedinge, sekondêre aanbod, samesmeltings en verkrygings en private verkoop van sekuriteite. Uitreikings van aandele of ander sekuriteite word gebruik om besigheid regoor die wêreld te finansier. Transaksionele prokureurs fasiliteer hierdie bedrywighede namens hul kliënte, wat wissel van groot maatskappye tot individuele beleggers. Sekuriteite prokureurs werk dikwels nou saam met belasting spesialiste in die strukturering van hierdie transaksies.
Sekuriteitsregulasies
Terwyl transaksionele prokureurs in die glorie van "die transaksie" spog, hou die regulatoriese aspek van die praktyk die integriteit van die transaksies vas. In sy hart verseker die 1933-wet die bekendmaking van belangrike finansiële inligting. Prokureurs wat spesialiseer in regulatoriese werk stel maatskappye en sekere individue in staat om die toepaslike inligting betyds te openbaar.
Hierdie regulasies word afgedwing deur nie net die SEC nie, maar ook ander regulerende agentskappe, insluitende die Kantoor van die Kontroleur van die Geld, Nasionale Vereniging van Sekuriteitshandelaars, New York-aandelebeurs en NASDAQ. Sekuriteite prokureurs maak gereeld staatmaak op paralegals om te help met die indiening van die oorvloedige papierwerk wat by regulatoriese werk betrokke is.
Sekuriteit Proses
As maatskappye van die regulasies afloop, word sekuriteitsdirigators dan die sentrale spelers. Sekuriteite litigators werk in beide siviele en kriminele arena, soos hulle siviele gedagtes sowel as siviele of kriminele handhawing aksies. Byvoorbeeld, sekwestrasieprokureurs mag 'n korporasie se aandeelhouers verteenwoordig in 'n sekuriteitsbedrogproses teen die korporasie se beamptes en direkteure, of hulle kan kliënte help in sake wat die oortreding van SEC-regulasies inhou.
Onderwys en Vaardighede
'N Regsopvoeding is natuurlik noodsaaklik om 'n sekuriteitsprokureur te word. Terwyl 'n Juris-doktorsgraad vereis word, is 'n agtergrond in finansies of rekeningkunde ook van kritieke belang in die ontwikkeling van 'n sekuriteitsprokureur. Benewens uitstekende skryfvaardighede, moet sekuriteitsprokureurs finansiële data kan lees en verstaan.